亿帆医药研究报告
研究员 : 杜佐远 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2018-04-02
18年市值展望:350亿元。1)生物创新药:若仅考虑F-627和F-652,18年合理估值100亿元(详细估值请参考20180208深度报告第35页),若再考虑平台价值,则合理估值160...
研究员 : 盛丽华,崔文亮 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2018-04-03
原料药涨价提供业绩弹性。原料药板块实现营业收入21.78亿元,同比增长64.43%,其中核心子公司鑫富实现收入19.69亿元(+19.35%),净利润10.76亿元(+150.23%)。...
研究员 : 李平祝 机构: 中国银河证券股份有限公司 日期: 2018-04-03
投资建议
公司自上市来在夯实基础和转型升级中不断前进,现已形成亿帆国药、亿帆国际和亿帆原料三大业务板块。亿帆国药板块中...
研究员 : 李志新 机构: 联讯证券股份有限公司 日期: 2018-04-03
事件
公司公告2017年度年度报告,期内实现营业收入43.7亿元,同比增24.8%,归属于上市公司股东的净利润13.1...
研究员 : 焦德智,全铭 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2018-04-04
盈利预测与投资评级:
我们预计2018-2020年营业收入达46.33亿元、52.35亿元、61.29亿元,增速为5....
研究员 : 杨松,丁丹 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-04-04
维持公司增持评级。考虑到公司原料药产品泛酸钙价格波动较大,下调公司2018-2019年净利润预测至10.26/10.44(原为11.98/13.11)亿元,预计2020年净利润为11.9...
研究员 : 朱国广,陈进 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2018-04-08
业绩总结:公司2017年实现营业收入43.7亿元,同比增长24.8%;实现归母净利润13.1亿元,同比增长85.2%;扣非后净利润为12.5亿元,同比增长77%。...
研究员 : 肖汉山 机构: 民生证券股份有限公司 日期: 2018-04-09
原料药业务驱动业绩增长,独家品种涨幅可观
17年Q1~Q4归母净利润分别为1.99亿、2.82亿、3.96亿、4.29...
研究员 : 李平祝 机构: 中国银河证券股份有限公司 日期: 2018-04-11
我们认为公司本次受让三代胰岛素平台技术符合公司长期以来并购整合、转型升级的发展战略。公司可迅速获得甘精、门冬和赖脯等国际主流胰岛素产品的研发能力,切入糖尿病专科用药领域。若成功上市有望进...
研究员 : 孙媛媛,徐佳熹 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-04-12
公司公告年报,实现营业收入43.73亿元(+24.79%);实现营业利润15.06亿元(+69.94%);实现归属于母公司的净利润13.05亿元(+85.18%);实现扣非归母公司净利润...
研究员 : 杜佐远 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2018-04-12
事件:
2.5亿购买三代胰岛素技术平台:公司与SUMMITBIOTECK公司签订《专有技术转让协议》,SUMMITBI...
研究员 : 刘雪晴 机构: 财富证券有限责任公司 日期: 2018-04-12
业绩符合预期,营收与净利润快速增长。公司2017年营收增速24.79%,增速减少19.14pct.,公司以泛酸钙为主的原料药业务量价齐升,实现营收19.91亿元,同比增长76.88%,而...
研究员 : 杜佐远 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2018-05-03
五年千亿市值潜力,维持“买入”评级。1)生物创新药:22-23年合理估值329-376亿元:F-627预计23年53.8%权益净利润9.4亿元,给予健能隆35-40倍PE,合理估值329...
研究员 : 全铭,焦德智 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2018-05-04
盈利预测与投资评级:
我们预计2018-2020年营业收入达46.33亿元、52.35亿元、61.29亿元,增速为5....
研究员 : 盛丽华,崔文亮 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2018-05-07
事件:公司公布2018年Q1报,公司1季度实现收入12.52亿元,同比增长44.62%,实现归属于上市公司净利润3.25亿,同比上升63.11%,归属于上市公司扣非净利润3.15亿元,实...
